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阳光头条 | 优秀!阳光城5亿美元境外债全部完成发行!

【发布日期:2018-03-30】

2018年3月29日,阳光城公司境外发行人在境外完成第二笔总额2.5亿美元债券的交割。至此,继2017年11月16日首笔2.5亿3年期美元债的首次发行后,阳光城5亿美元境外债全部完成发行。

这是阳光城顺应国家“鼓励境内机构海外资本回流”政策,凭借企业优质融资条件创新融资、有效降低公司资金成本的具体举措,将为公司壮大资金实力,为今年跨越式增长再蓄动能。

5亿美元境外债全部完成发行

阳光城获国际资本追捧

2017年11月,阳光城成功完成了首笔2.5亿美元债的发行,为建立境外市场良好信用打下基础;2018年3月,阳光城再次完成总额2.5亿美元债券的发行,强势助力集团立足境外市场。本次美元债发行后,公司股东大会批准的额度为5亿美元的境外发行美元债券已全部发行成功。

根据民生证券的相关报告,一段时间以来美元债发行增多的首要原因是来自政策层面的推动,2017年起,“资本管制+加大吸引外资+鼓励境内机构海外资本回流”的组合拳使出,政策层面鼓励外汇流入,美元债在国内企业融资中的比重逐渐增大。

本次阳光城成功发行5亿美元债,是顺应当前国家资本管制政策,凭借优质的融资条件开拓融资渠道,降低企业资金成本。

另一方面,有权威数据显示,在房企海外债发放批文收紧情况下,能够发放一年期以上美元债券的房企,均是高质量低风险的优质房企。从2017年年末首笔2.5亿美元债的发行,到2018年3月发行额度为2.5亿的美元债,也充分显示了国际资本市场对阳光城成长空间和资金安全状况的认可。

创新融资

为阳光城新增长周期注入动能

阳光城已连续多次成功使用创新融资方式,为近年经营业绩连登阶梯充分助力。自2016年以来,阳光城在传统金融机构融资的基础上,积极尝试并购基金、资产证券化、中期票据等多种创新融资方式,实现企业规模快速扩张、资产规模快速增长的同时,资产结构持续优化,融资成本不断下降。

新年伊始,阳光城于2018年1月26日在上海证券交易所成功发行首单商业房地产抵押贷款支持证券化产品“国金-西安阳光天地资产支持专项计划”(CMBS),发行规模8.4亿元,这也是中国上市房企依托西北部城市底层物业成功发行的首单CMBS。

2月13日,阳光城在深圳证券交易所也有斩获,7亿元的物业费债权资产支持证券化产品“天风-阳光城物业费债权资产支持专项计划”(ABS)成功发行,并获得中诚信证券评估有限公司给予的AAA评级。

一周后的3月20日,“阳光城集团2018年第一期资产支持票据(ABN)” 发行落地,产品总规模14.9亿,优先级评级AAA。这是银行间市场全国首单以购房尾款为基础资产的证券化产品,为房地产企业开拓了全新的融资方式。

多种创新类型的证券化融资产品,其成功发行极大借助了阳光城的强主体增信,显示集团受资本市场的高度认可。

在阳光城确定的“三全”投资战略、“五圆”发展模型中,连续的创新融资成功,极大推进了“三升一降” 的要求变成现实,实现了提高企业销售回款效率、降低企业融资成本、改善资产负债结构等多重效力,并为行业探路、金融创新做了社会贡献。而更多的创新融资方式的实现,将为阳光城全面开启新一轮增长周期,提供源源不断的动能。