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阳光头条 | 重磅!阳光城获批首单A股上市民企储架式长租REITs

【发布日期:2018-04-10】

2018年4月4日,中信证券——阳光城长租公寓系列资产支持专项计划(以下简称“阳光城长租公寓专项计划”)获深圳证券交易所评审通过,将于近期在深圳证券交易所挂牌转让。阳光城长租公寓专项计划采取储架分期发行机制,产品规模不超过人民币30亿元,获准在2年内分期发行。

基于对阳光城及其长租业务的认可,多家知名专业机构深度参与了本次阳光城本次长租公寓专项计划的推出。本次计划由中信证券股份有限公司担任计划管理人及销售机构,华泰证券股份有限公司担任联席销售机构,光控安石(北京)投资管理有限公司、中联前源不动产基金管理有限公司、中信银行上海分行/西安分行担任财务顾问。

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由于采用储架模式,物业持有方可以在无异议函出具日后按照约定的标准筛选底层物业资产,自行选择合适的时点发行多期REITs,相比于普通单期产品,大幅提高发行效率,有利于进一步推动企业的金融创新。

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专项计划首期以位于上海碧云的公寓资产作为标的物业资产,预计发行规模12.1亿元,该计划将直接持有标的物业所在项目公司股权,为产品提供了较好的增信。中诚信证券评估有限公司给予优先A级资产支持证券AAA的信用评级,优先B级资产支持证券AA+的信用评级。


党的十九大报告中强调“房子是用来住的、不是用来炒的”。实行购租并举,培育和发展住房租赁市场,是深化住房制度改革的重要内容。国务院办公厅制定发布了关于加快培育和发展住房租赁市场的有关文件,住房城乡建设部、证监会等九个部委也专门制定了加快发展住房租赁市场的通知,明确提出了推进“REITs试点”的战略部署。

国务院办公厅《关于加快培育和发展住房租赁市场的若干意见》提出“支持符合条件的住房租赁企业发行债券、不动产证券化产品。稳步推进房地产投资信托基金(REITs)试点”。此次阳光城长租公寓专项计划,是深圳证券交易所积极响应国家政策,推动租赁住房市场发展,践行促进金融服务实体经济的重大命题,促进住房租赁资产证券化的又一创新尝试。 

在销售型产品之外,阳光城集团于2015年开始研究长租公寓业务,2017年正式在上海、深圳开始布局长租公寓试点,2018年开始发力长租公寓事业,未来主要在一线城市及核心强二线城市,发展中高端的长租公寓产品,致力于为中高收入白领阶层和青年精英打造通勤便利及高性价比的住宿+社交生活圈,预计每年规划发展1-2万间,5年内实现5-8万间管理规模,成为行业内有影响力的运营品牌。

本次长租公寓专项计划储架额度的陆续发行,有助于阳光城进一步盘活存量资产,积极服务于购租并举的住房制度体系建设未来阳光城将持续为行业探索推动租赁住房发展的创新方式,专注做好租赁住房底层物业的管理运营质量,实现金融支持与租赁住房产业发展的良性循环,为我国住房租赁市场的发展与壮大贡献力量。